[ETF] QQQ, TQQQ, SQQQ 나스닥 ETF 분석!!

나스닥 ETF인 QQQ, TQQQ(3배 레버리지), SQQQ(인버스)를 비교 분석!!

 

QQQ는 100 NASDAQ-listed stocks을 추종하는 미국 대표 지수 ETF 중 하나 입니다.

 

2010년에 QQQ에 투자해서 지금까지 보유하고 있다면 원금의 8배를 현재 보유할 수 있습니다. 이는 연 평균 수익률은 약 19% 이상이며, 정말 어마어마한 수익률을 보여주고 있습니다.

 

최근 2022년에 금리 인상과 우크라이나-러시아 전쟁으로 QQQ가 하락했지만 다시 저점을 찍고 반등하는 모습을 볼 수 있습니다.

 

지난 22년 1월 26일 미국 연방준비제도 (FED)에 따르면, 기본적인 개념과 다르게 금리 인상시기에 주식이 상승하는 모습을 보여주고 있다고 보도하였습니다.  다우존스가 분석한 자료에도 1990년 이후, 미국의 금리 인상시기의 미국 주식 시장을 분석해 본 결과, "다우지수"는 약 54.9%, "S&P500지수"는 약 62.9% 그리고 "나스닥지수"는 102.7% 의 평균 수익률을 나타냄을 명시하고 있습니다.

 

(* 일반적으로 "다우지수" / "S&P500" / "나스닥" 을 미국 3대 대표 지수, "러셀2000" 을 포함해 미국 4대 대표 지수로 부르기도 합니다. 자세한 내용은 이전 블로그 글에서 확인하실 수 있습니다.)

2022.01.29 - [01_투자생활] - [ETF] 미국 주가 지수 추종 ETF 비교 (DIA, SPY, QQQ, VTWO)

[ETF] 미국 주가 지수 추종 ETF 비교 (DIA, SPY, QQQ, VTWO)

 

이렇듯 미국 주식 투자에 가장 기본이 될 수 있는 나스닥지수 투자를 위한 ETF에 대해 알아 보도록 하겠습니다.

QQQ: 나스닥-100을 추종 ETF

TQQQ: 1일 단위 기준으로 나스닥-100의 3배 레버리지를 따르는 ETF

SQQQ: 1일 단위 기준으로 나스닥-100의 인버스 3배 레버리지를 따르는 ETF

 

 

 

요약

- QQQ는 편안하게 미국 기술주에 투자하기 적합한 ETF

- TQQQ는 공격적인 성향으로 미국 기술주에 성장에 강하게 배팅하기 적합한 ETF

- SQQQ는 앞으로 미국 기술주가 힘든 시기를 보내는 상황에 강하게 배팅하기 적합한 ETF

- 오를 때, 내릴 때 모두 수익을 내기 원하는 (주름을 펴서 먹는다?) 투자자들에게 TQQQ 와 SQQQ를 사고 팔고를 반복하면 극강의 수익률을 기대할 수 있음. (저의 실력으로는 그 타이밍을 맞출 수가 없습니다.)

- TQQQ 와 SQQQ는 레버리지(인버스)로 설계 된 ETF 특성상, 주식이 오르고 내림이 반복 될 수록 원금을 갈아먹는 효과가 나타남. 즉 장기투자에 적합하지 않음.

 

 

수익률 및 레버리지 ETF 특성

(QQQ - 파랑색 / TQQQ - 빨강색 / SQQQ - 노랑색)

2011년 10,000$를 각각의 ETF에 투자했을 때, 현재 수익금을 나타내고 있습니다.

QQQ는 약 70,000$ 보유

TQQQ는 약 682,000$ 보유

SQQQ는 약 2$ 보유

 

정말 극 과 극의 수익금을 보여주고 있습니다. 지난 10년간 나스닥 지수가 활발히 상승한 만큼 TQQQ는 무려 투자금이 68배로 성장했고, SQQQ는 10,000$ 가 2$가 되는 충격적인 결과를 보여주고 있습니다.

 

여기서 주의해야 할 점을 확인 할 수 있습니다.

약 12년간 QQQ는 투자금이 약 7배 증가 하는 동안 TQQQ는 약 68배 증가한 것 입니다.

TQQQ는 QQQ의 3배 추종인데도 불구하고 21배가 아닌 68배가 증가한 점 입니다.

 

TQQQ는 1일 단위의 QQQ의 3배를 추종하기 때문에 직관적으로 느껴지는 수익률/수익금과 다른 결과는 보여주곤 합니다.

 

아래와 같이,

1일차에 QQQ가 10% 상승, 2일차에 QQQ가 10% 하락하는 Case를 보면,

TQQQ는 QQQ의 3배를 추종하므로 1일차에 30% 상승, 2일차에 30% 하락하게 됩니다.

 

QQQ 와 TQQQ가 추종하는 나스닥 100의 상승 과 하락 움직임은 같지만, 그 결과는 직관적인 수익률&수익금과 다르다는 것을 확인 할 수 있습니다.

(이는 상승과 하락 순서가 바뀌어도 결과는 같습니다.)

 

오름과 내림을 반복하는, 소위 박스권 구간에서는 레버리지 ETF는 수익금을 깎아먹는 효과가 있다는 점을 투자 전에 반드시 명심해야하는 부분 입니다.

 

반면, 2일 연속 상승 Case를 보면,

QQQ가 21$ 수익 일 때, TQQQ는 69$ 수익을 보여줍니다.

직관적으로 QQQ의 3배 인 63$ 수익를 생각하기 쉽지만 실제로는 더 큰 수익을 가져다 줍니다.

 

또한 2일 연속 하락 Case를 보면,

QQQ가 19$ 마이너스 일 때, TQQQ는 51$ 마이너스를 보여줍니다.

19$의 3배 인 54$가 아닌 51$ 마이너스로 직관적으로 예상하는 손실 보다 더 적은 마이너스 손실을 보입니다.

이렇듯 레버리지를 활용한 ETF는 수익을 극대화하기 위한 특성이 있으며, 이 특수성을 이해하고 투자할 필요가 있습니다.

 

 

결론

QQQ, TQQQ 그리고 SQQQ 모두 개인의 투자 원칙과 활용도에 따라 수익률 가져다 줄 수 있는 ETF 입니다.

 

지난 10년의 TQQQ 수익률은 인생 역전을 가져다 줄 만큼의 수익률을 보여주고 있습니다. 즉 공격적인 투자 성향을 갖는 투자자들에게는 더 없이 좋은 선택 중 하나가 아닐 까 합니다. 또한 장기투자보다는 주식시황에 민감하며 주식의 오름 과 내림을 분석에 능한 투자자들에게는 하락 시기에 SQQQ 투자를 통해 주식 시장 하락시에도 수익을 낼 수 있습니다.

다만, TQQQ 와 SQQQ는 상대적으로 High Risk이며 각각 갖는 특수성을 꼭 이해하고 투자해야 하겠습니다.

 

개인적으로는 주식(자산)의 우상향을 믿기 때문에 SQQQ와 같은 인버스 투자는 지양하고 있으며, 장기투자와 분산투자를 추구하는 안정성을 최우선시하는 보수적인 투자자로서 QQQ만 매달 적립식으로 투자하고 있습니다.